به گزارش اگزیم نیوز، رضا توسلی روز جمعه در گفت‌وگویی با اشاره به نقش اهمیت تأمین مالی غیرتورمی در اقتصاد، افزود: اقتصاد ایران امروز به ابزارهای پیشرفته‌تری برای تأمین مالی نیاز دارد؛ تأمین مالی که منجر به تورم نشود و به شبکه بانکی نیز فشار نیاورد. به همین دلیل، بانک مرکزی اقدام به راه‌اندازی اوراق گام، برات الکترونیک و کارت رفاهی کرده است. این ابزارها می‌توانند به اهداف بانک مرکزی، از جمله سیاست تثبیت ارزی و کنترل تورم، کمک کنند. اگرچه این ابزارها می‌توانند در کاهش فشار تورمی مؤثر باشند، اما موفقیت آنها مشروط به اجرای صحیح و همراهی با سایر سیاست‌های پولی و مالی است.

اوراق گام فشار بر پایه پولی را کاهش می‌دهد

توسلی بیان کرد: اوراق گام، «اوراق مالی اسلامی مبتنی بر دارایی» است و مزایای فراوانی دارد که مهم‌ترین آنها کاهش فشار بر پایه پولی است. دومین مزیت این است که با جایگزینی بخشی از نیازهای مالی دولت و بنگاه‌ها به جای استقراض از بانک مرکزی، از انبساط پولی جلوگیری می‌شود. مزیت سوم این اوراق، انتشار آنها با پشتوانه دارایی‌های واقعی است که از ایجاد نقدینگی بی‌پشتوانه می‌کاهد.

این کارشناس اقتصادی عنوان کرد: با این حال، اوراق گام چالش‌هایی نیز دارد. اول اینکه اگر تقاضا برای این اوراق کم باشد، دولت ممکن است مجبور به پرداخت سودهای بالا شود که خود می‌تواند هزینه‌های مالی را افزایش دهد. دوم اینکه نیاز به بازار ثانویه عمیق دارد تا نقدشوندگی آن تضمین شود.

برات الکترونیک از رشد نقدینگی جلوگیری می‌کند

توسلی گفت: برات الکترونیک، اسناد تجاری دیجیتال پرکاربرد در تجارت است و فواید زیادی دارد. اول اینکه با استفاده از این ابزار، تسهیل مبادلات بدون تزریق پول جدید انجام می‌شود. دوم اینکه با جایگزینی برات‌های الکترونیک به جای تسهیلات بانکی، از رشد نامتناسب نقدینگی جلوگیری می‌شود. در آخر، این ابزار به ویژه در تأمین مالی زنجیره تأمین بنگاه‌های کوچک و متوسط (SMEs) مؤثر است.

وی افزود: البته برات الکترونیک دو ریسک دارد. اول اینکه اگر نظام نظارتی قوی نباشد، احتمال تکثیر بدهی‌های غیرشفاف وجود دارد. دوم اینکه نیازمند هماهنگی بین بانکی و اعتماد فعالان اقتصادی است.

با کارت رفاهی، کنترل تورم از طریق مدیریت مصرف محقق می‌شود

این کارشناس اقتصادی تصریح کرد: کارت رفاهی، ابزاری برای پرداخت هدفمند و پرداخت‌های خرد است. این ابزار ویژگی‌های خاصی دارد که آن را از سایر ابزارهای تأمین مالی متمایز می‌کند. اول اینکه این ابزار کنترل تورم را از طریق مدیریت مصرف محقق می‌کند. دوم اینکه با تخصیص یارانه‌های غیرنقدی مثل کمک‌های معیشتی یا کالاهای اساسی از طریق کارت‌های هوشمند، فشار تقاضا بر بازار را کاهش می‌دهد. سوم اینکه از انتقال نقدینگی به سمت کالاهای لوکس یا سفته‌بازی جلوگیری می‌کند.

وی افزود: کارت رفاهی با این مزایای خوب، تنها یک محدودیت دارد و آن نیاز به سامانه‌های دقیق نظارتی برای جلوگیری از سوءاستفاده است.

این کارشناس اقتصادی خاطر نشان کرد:اوراق گام، برات الکترونیک و کارت رفاهی، در صورت اجرای صحیح، می‌توانند بخشی از راهکار کاهش تورم باشند. علاوه بر این، این ابزارها به طور کلی مزایای مهم و زیادی برای کشور دارند که شامل انضباط مالی دولت، کنترل رشد نقدینگی، شفافیت و نظارت، و در نهایت تقویت بازار سرمایه است.

توسلی در پایان تاکید کرد: این سیاست‌ها اگرچه رویکرد مثبتی در جهت کاهش وابستگی به پایه پولی دارند، اما به تنهایی کافی نیستند و باید در چارچوب یک برنامه جامع اصلاحات اقتصادی که شامل اصلاح نظام بانکی، بهبود فضای کسب‌وکار و مدیریت واردات است، اجرا شوند. در غیر این صورت، خطر جابجایی فشار تورمی به بخش‌های دیگر اقتصاد وجود دارد.